Что такое стейблкоин?

Стейблкоины — это разновидности цифровых валют, которые являются энергонезависимыми и привязаны к доллару США или к такому товару, как золото. Их стоимость остается стабильной, поэтому они называются стабильными монетами.

Стабильные монеты завоевали популярность в мире криптовалют, поскольку они решают две основные проблемы: волатильности и стабильность.

Важность стейблкоинов

Инновационный инструмент

Для некоторых криптоинвесторов стейблкоины служат спасением, когда они хотят захеджировать свой криптовалютный портфель, не перекладываясь в фиатные валюты. Это оказывается особенно эффективным в случае медвежьего рынка или для сохранения прибыли в фиатной валюте.

Равноправное кредитование

Если рынок DeFi будет расти, стабильные монеты станут незаменимыми, поскольку людям потребуется энергонезависимое средство для совершения транзакций друг с другом, сохраняя преимущества криптовалют, что приведет к лучшему использованию одноранговых кредитов.

Почему именно стейблкоины?

Глобальность: возможности стейблкоинов аналогичны Ethereum или любой другой криптовалюте, но без волатильности. Они используются во всем мире, и их легко получать или отправлять из любой точки мира 24 часа в сутки 7 дней в неделю.
Высокий спрос: Спрос на стабильные монеты постоянно растет, поэтому кредитование стабильными монетами может принести проценты, но убедитесь, что вы заранее осведомлены о рисках. Celsius, Blockfi, Nexo — вот некоторые примеры кредитования.
Возможность обмена: Стейблкоины можно легко обменять на любую другую криптовалюту.
Безопасность: Они защищены криптографией, что предотвращает любую подделку транзакций

Как работают стейблкоины?

Организация, лежащая в основе стабильных монет, создает резерв, в котором хранится актив, надежно поддерживающий стабильные монеты.

Один миллион в традиционной валюте, хранящейся в банке, подкрепляет один миллион единиц стейблкоина. Именно так переплетаются цифровая валюта, stablecoin и мир реальных активов. Деньги в резерве — это «залог», созданный для стейблкоина.

Существуют более сложные стабильные монеты, которые обеспечены другими криптовалютами, а не фиатной валютой.

Третий тип стейблкоинов, называемый алгоритмическим стейблкоином, не обеспечен залогом, монеты либо создаются, либо сжигаются для поддержания стоимости монеты в соответствии с целевой ценой или стоимостью. Этот тип менее популярен и используется реже по сравнению с другими типами.

Виды залогового обеспечения стейблкоинов

Обеспеченные фиатом

Эти стейблкоины обеспечены фиатными или традиционными деньгами. Они имеют соотношение 1:1, где одна единица стейблкоина эквивалентна одному доллару США. Эта система более стабилизирована, поскольку фиатные валюты обеспечены правительствами, и вероятность резких колебаний меньше. Она проста и понятна пользователям. Эти стабильные монеты централизованы и идут вразрез с криптовалютной концепцией децентрализации, поэтому они подвержены повышенным рискам и уязвимостям, таким как единая точка отказа, банкротство центральной структуры и моральная опасность. Они требуют внешнего аудита, поскольку работают только на доверии, и могут требовать более жесткого регулирования, чем другие. USDC и TrueUSD — вот несколько примеров.

Крипто-обеспеченные

Стаблкоины — это почти лучшее из двух миров, они обеспечены криптоактивами. Их цена зависит от базового актива или залога, который является волатильным. Таким образом, стабильные монеты имеют избыточное обеспечение, чтобы гарантировать стабильность их цены, что приводит нас к выводу, что один стабильный монета, обеспеченный криптовалютой, стоит вдвое больше базового криптоактива, а колебания базового актива взаимосвязаны с ценой стабильных монет. Например, Dai, который является самым известным децентрализованным стейблкоином.

Товарно-обеспеченные (драгоценные металлы)

Подобно фиатным монетам, эти стейблкоины используют драгоценные металлы, такие как золото, для поддержания своей стоимости. Примером может служить Digix.

Эти стабильные монеты не обеспечены никакими активами. Они зависят от сложных алгоритмов, которые покупают или продают стабильные монеты для поддержания стабильности цены. Примерами могут служить Ampleforth, Carbon и Kowala kUSD.

Недавно был представлен новый тип стабильных монет, называемый дробными алгоритмическими стабильными монетами или гибридными стабильными монетами. Эти стабильные монеты частично обеспечены стабильными алгоритмами, а частично — залоговыми активами. Цены на эти стабильные монеты определяются гибким сочетанием залогов. FRAX является популярным примером этого типа.